1. Umstrukturierung Alu Menziken Gruppe zur Stärkung des Standortes Schweiz

Die Alu Menziken Gruppe besteht aus amerikanischen und Schweizer Tochterunternehmen. Die Alu Menziken Extrusion AG (Schweiz) setzt sich aus den beiden Divisionen Industrial Components und Aerospace Europe zusammen. In der amerikanischen Einheit Universal Alloy Corporation (UAC) werden ausschliesslich Aerospaceaktivitäten für nord- und südamerikanische Kunden entwickelt, produziert und vertrieben.

Vor einigen Wochen hat der Verwaltungsrat der Alu Menziken Holding AG einstimmig beschlossen, eine klare Trennung innerhalb der Alu Menziken Extrusion AG in die beiden Geschäftsbereiche Industrial Components und Aerospace Europe vorzunehmen. Diese Trennung soll einerseits zu einer Fokussierung auf den Bereich Industrial Components führen und damit diesen Bereich in ein profitables Umfeld führen und andererseits den Bereich Aerospace Europe unter die strategische Führung von John Ball, CEO der UAC, stellen mit dem Ziel, die an sich profitable Geschäftseinheit in eine expansive Phase überzuleiten.

Höhe Investitionen für Standort Schweiz

Im Zuge der Neuausrichtung wurden die notwendigen Investitionen inkl. der bereits angekündigten und durchzuführenden Investitionen für den Standort Schweiz nochmals quantifiziert. Die Investitionsgrobplanung sieht Investitionen in der Grössenordnung von ca. CHF 65-70 Mio. vor. Rund CHF 18-27 Mio. entfallen auf Investitionen im Bereich Aerospace Europe. Der Hauptanteil (rund CHF 46 Mio.) sind dem Bereich Industrial Components zuzuordnen, um diesen Bereich in eine nachhaltig profitable Situation zu führen. Derzeit schreibt der größte Bereich der Schweizer Einheit der Alu Menziken Gruppe mit ca. 75% des Umsatzes einen Verlust.

Die genannten Investitionen sind für die Fortführung des Schweizer Standortes unumgänglich und innerhalb der nächsten 3-4 Jahre zu tätigen, um eine branchenübliche Rentabilität erreichen zu können. Die auf den Bereich Aerospace Europe entfallenden Investitionen sind im Zusammenhang mit den laufenden Kundenverhandlungen und dem Abschluss derselben zu sehen. Die Kundenverhandlungen zielen darauf ab, die Lieferanteile in Europa nachhaltig und signifikant zu erhöhen.

Beschluss Verwaltungsrat Alu Menziken Holding AG zum Verkauf der UAC an die Montana Gruppe

Die hohen anstehenden Investitionen und die Unmöglichkeit, diese aus dem Cashflow der Alu Menziken Gruppe zu finanzieren, sowie die Absicht des Mehrheitseigentümers den Standort Schweiz aufrecht zu erhalten, haben dazu geführt, dass im Verwaltungsrat der Alu Menziken Holding AG der Antrag gestellt wurde, den Verkauf der UAC zu einem fairen und angemessenen Preis zur Abstimmung zu bringen.

Der Verwaltungsrat stimmte diesem Antrag am 6. November 2007 mehrheitlich zu, wobei ein positives Tax Ruling der Schweizer Behörden, sowie der Abschluss der entsprechenden Finanzierungsgespräche zwischen einem Bankenkonsortium und der Montana Gruppe zur Bedingung für den Verkauf der UAC gemacht wurden.

Der Kaufpreis für die UAC von USD 90 Mio. basiert auf einer Unternehmensbewertung von drei grossen internationalen Wirtschaftsprüfungsunternehmen. Er hält einem Drittvergleich stand und wurde insbesondere durch eine Fairness Opinion von Ernst & Young AG in Zürich, die vom Verwaltungsrat der Alu Menziken Holding AG im September 2007 in Auftrag gegeben wurde, bestätigt und als fair und angemessen bezeichnet.

Der Erlös aus dem Verkauf der UAC wird der Alu Menziken Gruppe in der Schweiz zur Refinanzierung der bestehenden Kreditlinien und für die notwendigen Investitionen für den Standort Schweiz zur Verfügung stehen. Somit werden die Schweizer Einheiten gänzlich entschuldet. Darüber hinaus wird eine Net Cash Position aufgebaut.

Ziele der Neuausrichtung

Der Geschäftsbereich der Alu Menziken Extrusion AG ist ohne die beschriebenen hohen Investitionen nicht profitabel gestaltbar. Somit verfolgen der Verwaltungsrat und auch der Mehrheitseigentümer das klare Ziel, diesen Bereich durch die geplanten Investitionen und das neu ernannte Managementteam binnen 3-4 Jahren nachhaltig profitabel zu gestalten. Die klare Kunden- und Marktstrategie im Bereich Aerospace Europe zielt auf eine nennenswerte Steigerung des Umsatzes bei Erhalt der Profitabilität ab.

2. Geplantes Angebot an die Minderheitsaktionäre der Alu Menziken Holding AG

Wie bereits bei der Mehrheitsübernahme im Juli 2007 angekündigt, beabsichtigt die Montana Gruppe nach Möglichkeit noch im laufenden Geschäftsjahr, den Minderheitsaktionären der Alu Menziken Holding AG ein Kaufangebot für ihre Aktien zu unterbreiten.

Der von Ernst & Young AG, Zürich, in der Fairness Opinion festgestellte faire Unternehmenswert der Alu Menziken Holding AG (inkl. UAC) beträgt CHF 300.-- je Namenaktie von CHF 10.-- Nennwert. Die Montana Gruppe ist bereit, den Minderheitsaktionären diesen als fair und angemessen bezeichneten Preis pro Aktie für die 190’900 Namenaktien, die sich noch nicht im Besitz der Montana Gruppe befinden, anzubieten. Das Angebot wird unmittelbar nach Unterzeichnung der entsprechenden Finanzierungsverträge publiziert und unterliegt unter anderem der Bedingung, dass keine rechtlichen oder steuerlichen Bescheide zur Verhinderung des Angebotes vorliegen.

Die Montana Gruppe strebt eine Stimmenmehrheit von über 90% an. Sollte dies nicht erreicht werden, behält sich die Montana Gruppe jedoch das Recht vor, das Angebot trotzdem durchzuführen bzw. die Angebotsfrist zu verlängern.

Dem Verwaltungsrat der Alu Menziken Holding AG wurden die Absicht und die Höhe des Kaufangebotes an die Minderheitsaktionäre sowie die ins Auge gefassten Konditionen zur Kenntnis gebracht. Der Verwaltungsrat der Alu Menziken Holding AG wird die Empfehlung zur Annahme des Angebotes zum richtigen Zeitpunkt beschliessen.

3. Neues Management der Alu Menziken Holding AG und Alu Menziken Extrusion AG

Ab 1. Januar 2008 übernimmt Herr Gerald Romagna, Dipl. Ing., die Position des CFO der Alu Menziken Holding AG von Herrn Thomas Staub. Herr Staub wird für den Jahresabschluss der Alu Menziken Gruppe des Jahres 2007 noch verantwortlich zeichnen und per Ende März 2008 aus dem Unternehmen ausscheiden. Herr Romagna war in den Jahren 1983-93 im Bereich Finanzen und Controlling in führender Position im Voest Alpine Konzern tätig. Bis 2007 war er dann kaufmännischer Leiter – ab 2005 Leiter Konzerncontrolling - der AMAG rolling GmbH, Ranshofen. Herr Romagna übernimmt auch die Funktion des CFO der Alu Menziken Extrusion AG.

Ab 1. März 2008 übernimmt Herr Roland Gloor die Funktion des CEO der Alu Menziken Extrusion AG. Herr Gloor ist derzeit noch in führender Funktion bei Alcan Decin Extrusions s.r.o. beschäftigt und war in den Jahren 1987-1997 Produktionsleiter bei Alu Menziken Extrusion AG. Herr Gloor wird neben seiner Funktion als CEO des Unternehmens für die Division Industrial Components verantwortlich zeichnen.

Seit 1. Oktober 2007 leitet Patrick Villiger den Bereich Aerospace Europe als COO. Er berichtet neben seiner Funktion in der Alu Menziken Extrusion AG auch an John Ball, der wie erwähnt die globale Führung der Aerospaceaktivitäten übernommen hat.

Der derzeitige CEO der Alu Menziken Extrusion AG Daniel Anliker scheidet per 31. März 2008 aus dem Unternehmen aus.